Бундестаг утвердил замену Riester-Rente: что меняется в частных пенсионных накоплениях

В Германии с января 2027 года должна заработать новая система частных пенсионных накоплений с господдержкой — вместо все более непопулярной Riester-Rente. Власти обещают больше гибкости, ниже издержки и более высокую доходность, но критики предупреждают о рисках и возможных потерях для вкладчиков, сообщает Tagesspiegel.

Бундестаг принял реформу государственной поддержки частных пенсионных накоплений. Она должна вступить в силу с 1 января 2027 года. Правящие фракции CDU/CSU и SPD заранее согласовали ключевые изменения в первоначальном законопроекте, что и позволило провести его через парламент. Министр финансов Германии Ларс Клингбайль назвал реформу «настоящей вехой» и заявил, что даже при небольших взносах частные накопления теперь будут иметь смысл. По его словам, начинать можно уже с 10 евро в месяц.

Правительство хочет добиться того, чтобы больше людей в Германии дополнительно откладывали деньги на пенсию самостоятельно. А причина этого — растущие проблемы государственной пенсионной системы. Дело в том, что взносы платит все меньше людей, а пенсионеров при этом становится больше, и они живут дольше. На этом фоне частные накопления рассматриваются как все более важное дополнение к государственной пенсии, которое должно помочь сохранить привычный уровень жизни в старости.

Какие варианты накоплений появятся

Главное изменение — отказ от обязательной полной гарантии сохранности всех взносов, которая была характерна для классической Riester-Rente.

В новой системе предусмотрены три основных варианта: продукт со 100-процентной гарантией, при котором все внесенные средства должны быть выплачены обратно; вариант с 80-процентной гарантией; пенсионный инвестиционный счет (Altersvorsorgedepot) без гарантий, но с более высокими шансами на доходность на рынке капитала. Таким образом, у вкладчиков будет больше выбора: можно будет предпочесть более безопасный продукт или, наоборот, пойти на больший риск ради потенциально более высокой прибыли. Также будет возможно открыть стандартный пенсионный счет, который будет предлагаться через публичного, то есть государственного или окологосударственного, оператора. Идея в том, чтобы такой продукт был особенно недорогим и тем самым заставил частные банки и страховые компании также снижать издержки.

Финансовая отрасль относится к этому критически. Представители рынка указывают, что государство в таком случае становится одновременно и регулятором, и арбитром, и участником самого рынка. Похожие опасения высказывала и AfD. «Зеленые», напротив, в целом поддержали эту часть реформы. Они сами раньше выступали за государственный пенсионный счет, но хотели, чтобы граждане подключались к нему автоматически, если специально не отказались бы. Нынешняя коалиция делает ставку на добровольное участие, и, по мнению оппозиции, из-за этого многие люди снова окажутся вне системы. Левая партия считает, что самые бедные вряд ли выиграют, а также упрекают CDU/CSU и SPD в том, что те направляют миллиарды на поддержку дорогой и рискованной частной системы вместо укрепления государственной пенсии.

Сколько это будет стоить вкладчикам

Одной из главных претензий к старой Riester-Rente были высокие комиссии за заключение договора и управление средствами, которые сильно снижали итоговую доходность. В новой системе для стандартных продуктов вводится потолок: эффективные издержки не должны превышать 1%. При этом банки и страховщики смогут и дальше предлагать более дорогие продукты — например, если в них входит персональная консультация в офисе. Но у клиентов, по замыслу реформы, появится и более дешевая альтернатива.

Новая система сохраняет принцип государственных доплат, но правила будут иными. Если человек откладывает до 360 евро в год — это 30 евро в месяц — государство добавляет по 50 центов на каждый внесенный евро. Для сумм от 360 до 1800 евро в год государство будет добавлять уже по 25 центов на каждый внесенный евро. Таким образом, максимальная базовая государственная доплата может достигать 540 евро в год.

Для семей предусмотрена отдельная надбавка на детей. Если человек откладывает не менее 25 евро в месяц, он сможет получать полный детский бонус — 300 евро в год на каждого ребенка.

Одно из важных изменений — в систему государственной поддержки частных пенсионных накоплений смогут войти все самозанятые. Ранее это было устроено иначе, а теперь коалиция обосновывает расширение тем, что многие самозанятые тоже оказываются в старости в уязвимом положении.

Что будет со старыми Riester-договорами

Для уже действующих Riester-контрактов сохраняется защита действующих условий. Это значит, что нынешние владельцы таких договоров могут оставить старый контракт, изменить его или перейти в новую систему. Если человек решит перейти в новый продукт, ему не придется возвращать уже полученную государственную поддержку. При этом он сможет выбрать, хочет ли он дальше копить по схеме с гарантиями или без них.

Однако переход может быть связан с дополнительными расходами, например комиссиями за смену договора или оформление нового продукта. При этом правительство обещает упростить такие переходы: комиссии планируется распределять на весь срок контракта, а взимать плату за смену продукта разрешат только в первые пять лет.